Latindadd

Nueva Arquitectura Financiera

Report reveals the challenges and risks of the growing indebtedness in Global South countries

Leer en español

A new report, co-published by Latindadd and Afrodad, highlights the concerning levels of debt faced by countries in the Global South and warns of the adverse consequences for the most vulnerable individuals. The study, conducted in three regions of the South—Latin America, Africa, and Asia—analyzes the debt composition, associated risks, and proposes global policies aimed at transforming the international financial architecture with fairness.

The burden of increasing indebtedness in Southern countries primarily falls on individuals exposed to economic, social, and climate vulnerabilities. In a context of multiple crises, countries are forced to resort to non-concessional loans and implement public spending cuts, while extractivism continues to rise, all amidst an uneven economic recovery.

The objective of this report, written by Maia Colodenco, Yanne Horas, and Anahí Wiedenbrüg, is to identify and address the main risks and common aspects of debt in the Global South countries, presenting proposals for global debt policies that shift the rules towards a more equitable international financial architecture.

The recommendations of this report aim to fuel discussions and engage decision-makers in order to provide solutions to the growing number of countries facing debt issues and to prevent a further crisis. It is crucial to recognize that debt is an instrument that directly impacts social and economic justice in Global South countries.

Social and economic justice is at stake, and it is imperative for policymakers to take urgent measures to resolve the debt crisis and prevent further deterioration of the situation, considering the urgency of addressing the current debt landscape, its composition, and the risks it poses as interest rates rise. The proposed recommendations in this report are essential for generating significant changes in debt architecture and effectively addressing the challenges faced by indebted countries in the Global South.

Download the report in English

Informe revela los desafíos y riesgos del creciente endeudamiento en países del Sur Global

Un nuevo informe, publicado por Latindadd y Afrodad, pone de relieve los preocupantes niveles de deuda que enfrentan los países del Sur Global y advierte sobre las consecuencias adversas que esto tiene para las personas más vulnerables. El estudio, realizado en tres regiones del sur, América Latina, África y Asia, analiza la composición de la deuda y los riesgos asociados, y propone políticas globales que buscan transformar la arquitectura financiera internacional con justicia.

La carga del creciente endeudamiento en los países del Sur recae principalmente en las personas expuestas a vulnerabilidades económicas, sociales y climáticas. En un contexto de múltiples crisis, los países se ven obligados a recurrir a préstamos no concesionales y a realizar recortes en el gasto público, mientras se incrementa el extractivismo, todo esto en medio de una recuperación económica desigual.

El objetivo de este informe, elaborado por las especialistas Maia Colodenco, Yanne Horas y Anahí Wiedenbrüg, es identificar y abordar los principales riesgos y aspectos comunes de la deuda en los países del Sur Global, presentando propuestas de políticas de deuda globales que transformen las reglas del juego hacia una arquitectura financiera internacional más justa.

Las recomendaciones de este informe pretenden alimentar los debates y generar incidencia con los responsables de la toma de decisiones, con el fin de ofrecer soluciones a la creciente cantidad de países que enfrentan problemas de deuda y prevenir una crisis aún mayor. Es crucial reconocer que la deuda es un instrumento que puede impactar directamente en la justicia social y económica de los países del Sur Global.

Las recomendaciones propuestas en este informe son fundamentales para generar cambios significativos en la arquitectura de la deuda y abordar de manera efectiva los desafíos que enfrentan los países endeudados del Sur Global. La justicia social y económica se encuentran en juego, y es necesario que los responsables políticos tomen medidas urgentes para resolver la crisis de deuda y evitar un deterioro aún mayor de la situación considerando la urgencia de abordar el panorama actual de la deuda, su composición y los riesgos que representa a medida que las tasas de interés aumentan.

Descarga el informe en español